Мировая торговля сталью и алюминием

26.09.2025 • Издатель: Marketpublishers

Алюминий и сталь незаметно обеспечивают энергией практически всё, что мы используем — от автомобилей и банок до небоскребов и кораблей. Эти два металла остаются центральными элементами мировой торговли, но их рынки меняются под влиянием торговой политики, изменения спроса и неравномерного роста производства.

Крупнейшие импортеры и экспортеры

Китай, безусловно, является крупнейшим производителем и, в зависимости от продукта и года, доминирующим экспортером и импортером полуфабрикатов и готовых изделий из стали и алюминия. Только в 2024 году китайская сталелитейная промышленность экспортировала 117,1 млн тонн стальной продукции, что более чем в три раза превышает экспорт второго по величине игрока — Японии. Другими крупными экспортерами и поставщиками стали являются Южная Корея, Россия и ЕС, а основными рынками импорта стали — США, Германия и другие промышленно развитые страны.

По алюминию вторым по величине экспортером в 2024 году после Китая была Германия с экспортом алюминиевой продукции на сумму 19,3 млрд долларов США. Другими ведущими странами-экспортерами являются США, Канада и Италия. По объёму импорта Китай в 2024 году занял третье место, уступив Германии и США, каждая из которых импортировала более 20 миллиардов долларов.

Война пошлин 

С 2018 года США неоднократно применяли меры торговой защиты в отношении стали и алюминия; эти пошлины и последующие административные изменения в последнее время были расширены и углублены. В марте 2025 года решение США восстановить 25-процентные пошлины на сталь и алюминий нанесло ущерб в первую очередь самим США, повысив издержки для их собственной промышленности, в то время как ЕС практически не пострадал, поскольку экспорт этих металлов в Америку составляет лишь незначительную долю европейской торговли. Однако с тех пор ситуация обострилась: в июне США удвоили ставку пошлин до 50 процентов, а в августе распространили её на сотни производных товаров, таких как детали ветряных турбин и железнодорожные вагоны. Эти шаги усилили давление на американских производителей, зависящих от импорта металлов, одновременно спровоцировав более строгие ответные меры со стороны ЕС, который подготовил миллиарды евро контрмер, а также начал переговоры о новой торговой системе. Хотя Вашингтон и Брюссель объявили в августе о «Рамочном соглашении о взаимной, справедливой и сбалансированной торговле», тарифы на сталь и алюминий, предусмотренные разделом 232, остаются в силе, что подчеркивает, что нынешнее воздействие выходит далеко за рамки ограниченного эффекта, прогнозируемого в марте.

Избыточное производство в отрасли

Многие органы власти предупреждают, что рост мировых мощностей по производству стали опережает спрос. Прогнозируется, что очень большой избыток мощностей продолжит расти до 2027 года, что является структурным дисбалансом, подпитывающим торговую напряженность и снижающим ценовое давление при ослаблении спроса. Короче говоря, избыток мощностей — это хроническая, хорошо документированная проблема в сталелитейной отрасли. В отличие от стали, мировой баланс алюминия в 2024–2025 годах неоднозначен и носит скорее краткосрочный циклический, чем четко структурный характер: производство первичного алюминия выросло до рекордных уровней, но мнения многих аналитиков расходятся — некоторые прогнозируют небольшой профицит в течение части 2025 года, в то время как другие (и несколько отраслевых групп) прогнозируют сдвиг в сторону умеренного дефицита по мере замедления роста производства, ограничений на производство в Китае и гидроэнергетику, а также сокращения потоков лома. Другими словами, производство алюминия быстро росло, но не все считают, что он страдает от того же хронического глобального избытка мощностей, что и сталь — баланс рынка в настоящее время чувствителен к политике (тарифы, торговля ломом) и краткосрочным перебоям в поставках.

Сталь и алюминий остаются стратегически важными и активно торгуемыми товарами, но они сталкиваются с разным структурным давлением. Широко распространено мнение, что сталь страдает от хронического избытка мощностей, что приводит к постоянным торговым трениям; Ситуация с алюминием более сложная: производство высокое и концентрированное, но краткосрочные балансы могут колебаться от небольшого профицита до дефицита в зависимости от политики, энергоносителей и потоков лома. Недавние действия США по введению пошлин привели к росту издержек для производителей, зависящих от импорта, переориентации мировых потоков лома и готовой продукции и усилению геополитического аспекта цепочек поставок металлов, а это означает, что торговая политика будет по-прежнему играть важную роль в рыночных результатах для обоих металлов.

Исследования по теме:

Обзор мирового рынка стали и перспективы развития до 2034 г.

Обзор мирового рынка алюминия и перспективы развития до 2034 г.

КОНТАКТЫ  

The Market Publishers, Ltd.
Наталия Астер
Тел: +7 (495) 9692718
[email protected]
MarketPublishers.ru